De rente die u over de aflossingsvrije lening betaalt, blijft per maand gelijk, aangezien u gedurende de looptijd geen aflossingen doet over de hoofdsom van de hypotheek.

De spaarrekening is zodanig vormgegeven dat u een gegarandeerd eindbedrag heeft. U weet daarom zeker dat u de hypotheek na afloop in z’n geheel kunt aflossen. Om dat bedrag te halen betaalt u per maand een premie (of inleg) voor de spaarrekening. Die premie bestaat uit een spaardeel voor het opbouwen van kapitaal en een risicodeel voor de verplichte overlijdensrisicoverzekering.

Het gegarandeerde rendement van de spaarrekening is bij de meeste spaarhypotheken even hoog als de hypotheekrente. Een hoge hypotheekrente zorgt dan ook voor een hoog rendement. Er bestaan varianten waarbij de aflossingsvrije lening en de spaarrekening uit verschillende renteperioden kunnen bestaan, en daarmee ook twee aparte rentepercentages.

De maatschappij waar u de spaarrekening bij onderbrengt, blijft ook uw maatschappij voor de rest van de looptijd. Overstappen is uit financieel oogpunt niet verstandig.

Bij een lineaire hypotheek begint u met hoge maandlasten, omdat het hypotheekbedrag hoog is, maar worden de maandlasten iedere maand lager. Doordat u steeds meer aflost en het openstaande bedrag daarmee steeds lager wordt, wordt de rente gedurende de looptijd ook steeds lager. Dat geeft een gedeeltelijke bescherming tegen renteverhogingen. Een rentestijging heeft na een aantal jaar vanwege het lager worden openstaande bedrag minder impact.

Een hypotheek met kapitaalverzekering wordt soms ook levenhypotheek genoemd. De kapitaalverzekering, ondergebracht bij een verzekeraar, is in veel gevallen een gemengde levensverzekering. Dat betekent dat de verzekering dekking kent bij zowel overlijden als leven. Via de kapitaalverzekering wordt er gespaard om aan het einde van de looptijd de lening te kunnen aflossen. Vaak wordt deze vorm de Kapitaalverzekering Eigen Woning (KEW) genoemd.

Bij de meeste beleggingshypotheken met kapitaalverzekering wordt er belegd in effecten in fondsen van de verzekeraar. U heeft meestal geen keuze in welk fonds u belegt. Na de looptijd (meestal 30 jaar) keert de verzekering het opgebouwde kapitaal uit, waarmee u de hypotheek in één keer kunt aflossen.

Bij de andere variant van een beleggingshypotheek heeft u meer vrijheid bij uw beleggingen. Aan de hypotheek zit een verpand effectendepot verpand verbonden. Dat kan om een zelf opgebouwde beleggingsportefeuille zijn of om storting op een belegrekening. Het tekenen van een akte van verpanding zorgt ervoor dat u niet meer aan het geld kunt komen totdat het vrij komt om de hypotheek mee af te lossen.

Een nieuwe vorm van de beleggingshypotheek is de bankspaarhypotheek, waarbij er gekozen kan worden voor een geblokkeerde spaarrekening (Spaarrekening Eigen Woning) of een geblokkeerde beleggingsrekening (Belegging Eigen Woning). Minimaal 15 jaar lang moet er regelmatig geld op worden gestort voor de opbouw van kapitaal en de aflossing van de hypotheek aan het einde van de looptijd.

Bij een beleggingshypotheek wordt er door banken eisen gesteld aan het vermogen dat na afloop gespaard is door middel van beleggen. Dat betekent dat u een minimaal vermogen in de belegging of kapitaalverzekering moet stoppen. De meeste banken hanteren voor die berekening 8% als minimale norm voor het rendement.

Let op!

Het gaat hier uiteraard om beleggingen waarbij het rendement zowel hoger als lager kan uitvallen dan verwacht. De kosten van de fondsbeheerder (vanaf 1% per jaar) gaan af van het rendement van de beleggingen.

De aflossingsvrije hypotheek kent lage maandlasten omdat u slechts rente betaalt (vergelijkbaar met huur). Zeker als de rente vast staat, weet u gedurende die rentevaste periode exact wat u per maand aan uw hypotheek kwijt bent. U bent echter niet beschermd tegen renteverhogingen, dus het kan voorkomen dat u in een volgende rentevaste periode een veel hoger maandbedrag kwijt bent.

Doordat u geen aflossing betaalt, bouwt u ook geen vermogen op. Om te voorkomen dat u de hypotheek door bijvoorbeeld een prijsdaling van uw woning of door gedwongen verkoop niet kunt afbetalen, wordt de aflossingsvrije hypotheek meestal tot een bepaald percentage (vaak 75%) van de executiewaarde van de woning verstrekt. U heeft dan de zekerheid dat ook een gedwongen verkoop genoeg opbrengt om het hypotheekbedrag te kunnen voldoen.

Het grote voordeel van een aflossingsvrije hypotheek, naast de lage maandlasten vergeleken met andere hypotheekvormen, is dat het mogelijk is meer geld over te houden na aflossing. Het kan namelijk goed zijn dat uw woning bij verkoop meer opbrengt dan wat u aan hypotheek betaald heeft. In dat geval is het restbedrag voor uzelf.

Bij de annuïteitenhypotheek betaalt u in het begin vooral veel rente en minder aflossing. Gedurende de looptijd verschuift deze verhouding omdat het aflossingsbedrag lager wordt en daarmee de rente die u daarover betaalt ook. Tegen het einde van de looptijd betaalt u steeds meer aflossing en minder rente.

De annuïteitenhypotheek heeft als voordeel dat er zekerheid is over de bruto maandlasten en de aflossing binnen de gekozen looptijd. Daardoor komt u niet met een restschuld te zitten.

Omdat bij de annuïteitenhypotheek de rente afneemt naarmate de looptijd verstrijkt, profiteert u in de loop der tijd minder van fiscale renteaftrek. Dat betekent ook dat de netto maandlasten in de loop der tijd hoger worden. Aflossingsbedragen kunt u immers niet van de belasting aftrekken.

Let op!

De rente moet vast staan om het bedrag maandelijks gelijk te houden.